Maric sta cercando di rifinanziare 2,5 mlrd di euro di debito del settore stradale

Zagabria - Il 23 gennaio, la stampa croata ha riportato che il Ministero delle Finanze della Croazia, insieme ai banchieri d'investimento Lazard Freres, consulenti finanziari nel progetto di ristrutturazione del settore stradale, sta lavorando già da tempo alla seconda fase del ri-finanziamento del debito stradale. La prima fase è stata completata, alla fine dello scorso anno, grazie agli eurobond (con l'emissione di 1,275 miliardi di euro), quindi nella realizzazione della seconda fase verranno incluse le banche nazionali e le dimensioni finanziarie saranno effettivamente raddoppiate. Pertanto ci sarà un nuovo indebitamento più economico rispetto al precedente con il quale verranno pagati 2.5 miliardi di euro che andranno a coprire il debito totale di 5.2 miliardi contratto dalle tre società statali (HAC, HC e ARZ).<br /> <br /> Secondo le attuali posizioni negoziali, è quasi certo che una rapida operazione di rifinanziamento sarà effettuata attraverso un prestito sindacato. Secondo informazioni non ufficiali, per adesso si sta pianificando un periodo di maturità di 3 + 9 anni, dove i primi 3 sono il periodo di rimborso. La scadenza del prestito impone contemporaneamente la scelta della valuta. Secondo i banchieri non è realistico un prestito in HRK, mentre, secondo gli ambienti finanziari, è più probabile l'opzione di un prestito in moneta straniera (euro) piuttosto che una clausola valutaria. Dato che i negoziati sono ancora in corso, non ci sono dettagli sul prestito. E' probabile che i tassi di interesse siano collegati all'euribor di riferimento, aumentato per il rendimento corrispondente sul debito dello Stato. In base alle dimensioni del mercato di questi parametri, il nuovo prestito implicherebbe tassi di interesse leggermente superiori al 2%, che è molto al di sotto del livello del costo degli interessi per il debito di rifinanziamento.<br /> <br /> Stando alle previsioni i negoziati sulle condizioni del nuovo accordo finanziario verranno portati a termine nelle prossime settimane. Tuttavia, data la dimensione della transazione, ci vorrà un po' di tempo per l'approvazione delle banche-madri, quindi è possibile che l'accordo venga completato nel mese di marzo.<br /> <br /> Il Ministro delle Finanze della Croazia, Zdravko Maric, ha dichiarato che questo è il piano per il primo trimestre. Oltre alle condizioni di finanziamento favorevoli e alla situazione di liquidità nel mercato, è abbastanza certo che una sfida importante del progetto di ammodernamento e ristrutturazione del settore stradale sia la ristrutturazione aziendale, sostenuta dal prestito della Banca Mondiale (BM) di 22 milioni di euro.<a href="#footnote-1" id="footnote-marker-1-1" rel="footnote"></a><br /> <br /> <br /> <br /> <br />